よちよち投資ブログ

2017年から米国株を中心に株式投資を始めました。退場しないよう頑張ります。

【米国株高配当ファンド】ETFの減配状況【DHS】

DHSの概要、経費率、配当利回りなど

(2018年10月加筆・修正)
ウィズダムツリー 米国株 高配当ファンドです。ウィズダムツリー社のETFですね。

社の説明によると、「米国株市場において配当利回りの高い企業に投資することを目的としています。本ファンドはWisdomTree ハイ・ディビデンド・インデックスのパフォーマンスに連動する投資アプローチを採用しています。」となっています。

設定日 2006年6月16日
運用会社 ウィズダムツリー
上場取引所 NYSE Arca
ベンチマーク ウィズダムツリー・ハイ・ディビデンド・インデックス
経費率 0.38%
構成株式銘柄数 438銘柄
配当スケジュール 毎月
配当利回り 3.25%

ウィズダムツリー・ハイ・ディビデンド・インデックスとは、一定の時価総額(200万ドル)を有している企業で、かつ1日の取引額が200,000ドル以上の銘柄の中で配当利回りが高い、上位30%の銘柄で構成されているものになります。

ウィズダムツリーのインデックスの特徴は、時価総額加重型(株価や時価総額で銘柄のウェイトが決まる)のETFが多い中、配当額や利益額などファンダメンタルズに基づき銘柄のウェイトを決めるという点です

時価総額加重型のインデックスの場合、時価総額の大きな銘柄の割合が大きくなり、時価総額が小さい銘柄の割合は少なくなります。つまり、株価の高い(割高な可能性の高い)銘柄の割合が大きくなってしまうという仕組みとなっています。

対して、ウィズダムツリーのインデックスは市場価格ではなく企業業績などのファンダメンタルズに基づき、リバランス等を行い割安株への投資をフォローしていく、というものになります。

DHSの組入上位銘柄は下記のようになっています。
(引用 ウィズダムツリー ホームページ)

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銘柄は、私でも聞いたことのあるものばかりです。連続増配当記録が長い銘柄が、結構ありますね。上位10銘柄で、30%以上を占める割合になっています。

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比較的バランス良くセクター分散されています。不動産セクターが3位となっていますね。上位銘柄に不動産銘柄はなかったように思いますが11位以下の銘柄に不動産セクターが多いということですかね。

分配金は、最初は年4回だったものが毎月分配になっているようです。う~ん、私はあまり毎月分配は好きではないです。PFFを持っているので、大きな声では言えないですが・・・

DHSは減配している

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年度 配当金 増配率
2007年 $2.081
2008年 $2.157 3.65%
2009年 $1.180 -45.29%
2010年 $1.598 35.42%
2011年 $1.417 -11.33%
2012年 $1.838 29.71%
2013年 $1.761 -4.19%
2014年 $1.791 1.70%
2015年 $2.083 16.30%
2016年 $2.186 4.94%
2017年 $2.184 -0.09%

う~ん・・・年間集計だと2年~4年に1回のペースで減配になっているようです。あと、PFFもそうですが毎年12月の分配金が他の月と比べて、毎回多いようです。クリスマスプレゼントなのかな。

毎月分配の金額も、結構変動があります。参考に2017年の分配金も載せておきます。

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他のETFの減配状況はコチラへ
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私はこのようなETFも保有しています。配当利回り5%超
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ETFではありませんが、BDCと呼ばれる業態で高配当な銘柄もあります。
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